Анализ показателей рентабельности на примере СПК «Богородский»

Одним

из

главных

показателей

работы

являются

прибыль

и

рентабельность. Рентабельность более полно, чем прибыль, характеризует

окончательные

результаты

хозяйствования,

потому

что

ее

величина

показывает

соотношение

эффекта

с

наличными

или

используемыми

ресурсами. Рентабельность применяют для оценки деятельности организации

и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Целью данной работы является изучение теоретико-методологических

основ

расчета

показателей

рентабельности

и

оценка

возможности

их

применения на примере СПК «Богородский».

Для

реализации

поставленной

цели

в

работе

были

поставлены

следующие задачи:

1.

представить определение показателей рентабельности;

2.

изучить виды показателей рентабельности и методологию их расчета;

3.

проанализировать проблемы применения различных методик анализа

показателей

рентабельности,

представить

факторы

роста

показателей

рентабельности;

4.

применить методику анализа показателей рентабельности на примере

СПК «Богородский».

Объект исследования – СПК «Богородский»

Предмет исследования – показатели рентабельности.

В показателе рентабельности сопоставляется полученная прибыль с

затраченными

на

ее

получение

средствами.

Так,

организации,

имеющие

одинаковую

величину

прибыли,

могут

иметь

различные

показатели

рентабельности.

Разница

между

ними

будет

обусловлена

неодинаковой

величиной затрат, использованных для достижения финансового результата.

Информационной

базой

для

анализа

рентабельности

является

бухгалтерская

(финансовая)

отчетность

организации,

в

частности,

2

бухгалтерский

баланс

и

отчет

о

финансовых

результатах.

При

расчете

рентабельности

финансовый

результат

отчетного

периода

соотносят

с

ресурсами,

затраченными

для

его

получения.

Показателей

прибыли

в

деятельности организации множество. Так, например, в отчете о финансовых

результатах содержатся следующие показатели прибыли: валовая, от продаж,

до налогообложения и чистая прибыль. В бухгалтерском балансе содержится

нераспределенная прибыль. Как правило, в формулах расчета рентабельности

используется

чистая

прибыль,

как

конечный

результат

деятельности

организации

в

отчетном

периоде.

Так,

соотношение

чистой

прибыли

к

активам

представляет

показатель

рентабельности

продаж;

соотношение

чистой прибыли к собственному капиталу – рентабельность собственного

капитала

и

т.п.

Вышеперечисленные

показатели

относятся

к

группе

рентабельности

капитала

и

рассчитываются

на

основе

среднегодовой

стоимости составляющих капитала (активов) организации. [3, c. 188]

Анализ рентабельности предприятия – это часть анализа финансово-

хозяйственной

деятельности.

Целью

данного

анализа

является

поиск

и

оценка резервов роста прибыли и повышение эффективности деятельности

предприятия. По уровню рентабельности внешние пользователи информации

могут определить инвестиционную привлекательность компании.

К задачам анализа рентабельности предприятия можно отнести:

-

оценка изменения рентабельности за определенный период;

-

определение факторов, которые влияют на изменение рентабельности

предприятия;

-

поиск резервов повышения эффективности деятельности компании;

-

контроль за исполнением плана реализации продукции;

-

разработка мероприятий по применению обнаруженных резервов [1, c.

103] .

Исходя

из

их

экономического

содержания

выделяют

три

группы

показателей рентабельности:

1.

рентабельность активов;

3

2.

рентабельность производства и продаж;

3.

рентабельность капитала [2, c. 195]

Порядок и формулы расчета представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Группировка показателей рентабельности и формулы их расчёта

Группа

показателей

Название показателя

Формула расчёта

Рентабельность активов

Рент абельно сть

о с н о в н ы х

средств (ROFA)

Чистая прибыль

Стоимость основных средств

×100

Рентабельность

оборотных

средства ( ROCA)

Чистая прибыль

Средняявеличина оборотных средств

×100

Рентабельность активов (ROA)

Чистая прибыль

Средняявеличина совокупных активов

× 100

Рентабельность производства и продаж

Рентабельность

продукции

( ROМ )

Прибыль от реализации продукции

Полнаясебестоимость продукции

×100

Рентабельно сть

п е р с о н а л а

(ROL)

Чистаяприбыль

Количество сотрудников

×100

Рентабельность продаж (ROS)

Чистая прибыль

Выручка от продаж

×100

Рентабельность капитала

Рентабельность

собственного

капитала ( ROЕ)

Чистая прибыль

сумма собственного капитала

×100

Рентабельность

инвестированного

капитала

(ROIC)

Чистая прибыль завычетом

скорректировыннх

налогов

Инвестированный капитал

×100

Ре н т а бе л ь н о с т ь

з а е м н о г о

капитала (ROBC)

Чистая прибыль

Краткосрочные и долгосрочные

обязательства

×100

Все

эти

показатели

оценивают

разные

аспекты

рентабельности

деятельности организации, имеют свои достоинства и недостатки, которые в

разной

степени

отражаются

на

результатах

оценки

ее

эффективности.

Рентабельность активов

4

Рассмотрим примеры расчета в СПК «Богородский». Организация СПК

«Богородский»

зарегистрирована

30

августа

2002

года

по

адресу:

617875,

Пермский край, Октябрьский р-н, с. Богородск, ул. Школьная 4. Основным

видом деятельности является смешанное сельское хозяйство.

Специализация хозяйства: молочно – мясная. Кроме основной отрасли

предприятие выращивает картофель, зерновые и кормовые культуры. Ведется

направление в развитие выращивания овощей и рассады. Хозяйство имеет

племенное

стадо

черно-пестрой

породы

с

поэтапным

ведением

в

стадо

элементов Голштино-фризской породы.

Далее

представим

исходные

данные

для

расчета

показателей

рентабельности. Данные представлены в таблице 2.

Таблица 2 – Исходные данные для расчета показателей рентабельности

Показатель

2015 г

2016 г

2017 г

Изменение 2017 от 2016

+/-

темп

роста, %

Выручка

50 393

59 834

58 462

-1 372

97,71

Себестоимость

продаж

51362

58338

58279

-59

99,90

Прибыль от продаж

-969

1 496

183

-1 313

12,23

Чистая прибыль

9862

8389

5314

-3 075

63,34

Средняя

стоимо сть

основных средств

65632

62160

61898

-262

99,58

Средняя

в е л и ч и н а

оборотных средств

57863

60437

66141

5 704

109,44

Средняя

в е л и ч и н а

активов

122363

124952

130393

5 442

104,35

Количество

сотрудников, человек

44

46

48

2

104,35

Сумма краткосрочных

и

д о л г о с р о ч н ы х

обязательств

10 584

9 020

7 764

-1 256

86,08

Итак,

представленные

данные

позволяют

рассчитать

и

оценить

показатели рентабельности. Данные представлены в таблице 3.

Таблица 3 – Расчет и оценка показателей рентабельности

Название показателя

2015 г

2016 г

2017 г

2 0 1 6

о т

2015

2 0 1 7

о т

2016

Рентабельность

основных

средств

(ROFA)

15,03

13,50

8,59

-1,53

-4,91

Рентабельность оборотных средства (

17,04

13,88

8,03

-3,16

-5,85

5

ROCA)

Рентабельность активов (ROA)

8,06

6,71

4,08

-1,35

-2,64

Рентабельность продукции ( ROМ )

-1,89

2,56

0,31

4,45

-2,25

Рентабельность персонала (ROL)

224,1

182,4

110,7

-41,77

-71,66

Рентабельность продаж (ROS)

19,57

14,02

9,09

-5,55

-4,93

Ре н т а бе л ьн о с т ь

с о б с т в е н н о г о

капитала ( ROЕ)

8,89

7,03

4,26

-1,86

-2,77

Рентабельность

заемного

капитала

(ROBC)

93,18

93,00

68,44

-0,17

-24,56

Представленный

анализ

показателей

рентабельности

отражает

негативные тенденции в работе СПК «Богородский». Это обосновано тем,

что рентабельность основных средств снизилась с 15 % до 8,6 % в 2017 году.

Такая динамика говорит о слабом использовании материально-технической

базы.

Рентабельность

оборотных

средств

также

отражает

тенденцию

к

снижению,

то

есть

эффективность

управлениями

оборотными

активами

также достаточно низкая. Рентабельность продаж составила в 2017 году 9 %,

то есть каждый рубль выручки приносит 9 рублей, что также меньше чем в

2016 году.

Итак,

методика

оценки

показателей

рентабельности

говорит

о

необходимости

поиска

резервов

повышения

эффективности

работы

предприятия.

6

Список использованных источников

1.

Алиева М.Ю. Вопросы методики анализа показателей рентабельности/

М.Ю. Алиева//Современная экономика: актуальные вопросы, достижения и

инновации:

Сборник

статей

XII

Международной

научно-практической

конференции. В 4-х частях. 2017.- С. 102 – 104

2.

Псарева Ю.А. Общие показатели рентабельности/ Ю.А. Псарева//Наука

и образование: сохраняя прошлое, создаем будущее: сборник статей XIII

Международной научно-практической конференции: в 3 частях. 2017 – С. 194

– 196

3.

Практикум по финансам предприятий: Учебное пособие / Под ред. П.И.

Вахриева. – М.: Маркетинг, 2015 – 256 с.

4.

Савицкая

Г.

В.

Методика

комплексного

анализа

хозяйственной

деятельности: учеб. пособие для вузов / Г. В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М,

2014. - 408 с.

5.

Тарадейко

Ю.В.

Сущность,

факторы

и

пути

роста

показателей

рентабельности//Аллея науки. – 2018. - № 2 – С. 25 - 41

6.

Финансовый менеджмент: учебник / И. Я. Лукасевич. – М. : Эксмо,

2017. – 377 с.

7.

Шеремет

А.

Д.

Комплексный

анализ

хозяйственной

деятельности:

учебник / А. Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 416 с.

7