Напоминание

Анализ финансовой устойчивости предприятий


Автор: Бачева Юлия Сергеевна
Должность: студент
Учебное заведение: ПГСХА
Населённый пункт: город Пермь.
Наименование материала: статья
Тема: Анализ финансовой устойчивости предприятий
Раздел: высшее образование





Назад




АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ

Аннотация:

Финансовую

стабильность

предприятия

позволяет

оценить

коэффициент текущей ликвидности. Это демонстрация платежеспособности,

показатель

говорит,

способна

ли

компания

отвечать

по

краткосрочным

обязательствам.

Ключевые слова:

платежеспособность

,

коэффициент текущей ликвидности,

финансовая устойчивость, управление.

Abstract: Financial stability of the enterprise allows to evaluate the current ratio.

This is a demonstration of solvency, the indicator tells whether a company is able

to meet short-term obligations.

Key words: solvency, current ratio, financial sustainability, management.

Финансовую

устойчивость

предприятия

оценивают

по

нескольким

показателям. Один из ключевых – коэффициент текущей ликвидности. Это

отношение

краткосрочных

активов

к

краткосрочным

обязательствам,

показывающее,

быстро

ли

компания

оборачивает

средства.

Оптимально,

чтобы его значение было в пределах 1 - 2,5.

Показатель

не

нужен

при

ведении

бухгалтерского,

налогового

или

управленческого

учета.

Считать

его

необходимо

для

подтверждения

платежеспособности перед инвесторами или банками. В отдельных случаях

он пригодится при проведении переговоров с поставщиками.

Инвесторам

он

нужен

для

оценки

доходности

инвестиций

и

сроках

получения прибыли.

Малому бизнесу показатель требуется больше для самопроверки.

Для расчета коэффициента текущей ликвидности используются несколько

формул. Вся суть сводится к одному: находится отношение текущих активов

к краткосрочным обязательствам. Данные берутся из бухгалтерского баланса,

рисунок 1:

Рисунок 1. Упрощенный баланс предприятия

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле

Коэфф. ТЛ = АО / ОК,

(1)

где, Ао – оборотные активы (итог II раздела баланса);

Ок – краткосрочные обязательства (итог V раздела баланса).

Ао – сумма трех видов активов:

а) быстро оборачиваемых (деньги в кассе, средства на расчетном счете,

вложения в ценные бумаги);

б) быстро реализуемых (отгруженные товары, средства на депозитах,

задолженность дебиторов сроком до 12 мес.);

в)

на

реализацию

которых

требуется

время

(НДС,

задолженность

дебиторов с платежами от года).

Ок – сумма краткосрочных обязательств:

- задолженность перед поставщиками;

- задолженность по заработной плате;

- задолженность по налогам;

- краткосрочные кредиты и займы.

Рассчитаем Коэффициент ликвидности компании ОАО «Газпром» газовой

отрасли в таблице 1.

Таблица 1. Коэффициент ликвидности компании ОАО «Газпром» газовой

отрасли за 2016 г

Оборотные активы

Итог II раздела, тыс. руб.

3 318 658 564

Краткосрочные обязательства

Итог V раздела без доходов будущих периодов, тыс.

руб.

1 455 390 187

Коэффициент текущей ликвидности

Коэфф. тл = Ао / Ок

2,28

Вывод: Компания ОАО «Газпром» финансово устойчива.

Для полной картины сравним ее с другим предприятием, таблица 2.

Таблица 2. Коэффициент ликвидности АО «Атомэнергомаш» за 2016 г

Оборотные активы

Итог II раздела, тыс. руб.

68 882 430

Краткосрочные обязательства

Итог V раздела без доходов будущих периодов, тыс.

руб.

36 573 631

Коэффициент текущей ликвидности

Коэфф. тл = Ао / Ок

1,88

Вывод: Коэффициент ликвидности в пределах нормы, однако, с учетом

того, что это промышленное предприятие, 1,88 говорит о недостаточной

ликвидности.

Компания

менее

устойчива

по

сравнению

с

предыдущим

примером.

Возможные значения

Нормальным считается коэффициент от 1 до 2,5. Если он находится в этих

пределах, то компания рационально расходует средства и может отвечать по

обязательствам.

Однако нижний и верхний порог зависит от сферы деятельности. Для

торговых

компаний

1

близко

к

норме,

поскольку

у

них

много

краткосрочных

займов.

Однако

для

промышленности

это

значение

критическое, так как у них большой объем незавершенного производства и

много запасов.

На рисунке 2, отображено значения показателя нормативов Коэффициента

ликвидности по российским и международным нормам.

Рисунок 2. Значение показателя Коэффициент ликвидности

Средние критические значения для большинства предприятий:

- менее 1 – компания не может оплачивать счета;

- более 2,5 – компания нерационально расходует средства.

Слишком высокий показатель также свидетельствует о большом сроке

оборачиваемости средств.

Превышение краткосрочных активов над обязательствами свидетельствует

о

наличии

запасов.

И

их

предприятие

может

направить

на

возмещение

убытков.

Обратная

ситуация

говорит

о

проблемах

с

ликвидностью

и

неспособности отвечать по обязательствам.

Повысить коэффициент ликвидности можно двумя способами:

- уменьшить размер кредиторской задолженности;

- увеличить оборотные активы.

Коэффициент

текущей

ликвидности

может

понадобиться

для

расчета

других показателей финансовой деятельности компании.

Список литературы

1.Семенихин, В.В. Учетная политика – 2015 / В.В. Семенихин. – Москва:

Налоговый вестник, 2015. – 288 с.

2. Шишкоедова, Н.Н. Методика финансового анализа предприятий / Н.

Н. Шишкоедова // Экономический журнал. – 2016. – № 3. –с. 36.

3. Шишкоедова, Н.Н.

Методика

финансового

анализа

предприятий.

Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия / Н. Н.

Шишкоедова // Экономический журнал. – 2016. – № 4. - с. 37.

4. Шишкоедова, Н.Н.

Методика

финансового

анализа

предприятий.

Методика

анализа

финансовой

устойчивости

предприятия/

Н.

Н.

Шишкоедова // Экономический журнал. – 2016. – № 5. - с. 38.



В раздел образования



Поделиться в социальной сети Одноклассники