Автор: Бачева Юлия Сергеевна
Должность: студент
Учебное заведение: ПГСХА
Населённый пункт: город Пермь.
Наименование материала: статья
Тема: Анализ финансовой устойчивости предприятий
Раздел: высшее образование
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ
Аннотация:
Финансовую
стабильность
предприятия
позволяет
оценить
коэффициент текущей ликвидности. Это демонстрация платежеспособности,
показатель
говорит,
способна
ли
компания
отвечать
по
краткосрочным
обязательствам.
Ключевые слова:
платежеспособность
,
коэффициент текущей ликвидности,
финансовая устойчивость, управление.
Abstract: Financial stability of the enterprise allows to evaluate the current ratio.
This is a demonstration of solvency, the indicator tells whether a company is able
to meet short-term obligations.
Key words: solvency, current ratio, financial sustainability, management.
Финансовую
устойчивость
предприятия
оценивают
по
нескольким
показателям. Один из ключевых – коэффициент текущей ликвидности. Это
отношение
краткосрочных
активов
к
краткосрочным
обязательствам,
показывающее,
быстро
ли
компания
оборачивает
средства.
Оптимально,
чтобы его значение было в пределах 1 - 2,5.
Показатель
не
нужен
при
ведении
бухгалтерского,
налогового
или
управленческого
учета.
Считать
его
необходимо
для
подтверждения
платежеспособности перед инвесторами или банками. В отдельных случаях
он пригодится при проведении переговоров с поставщиками.
Инвесторам
он
нужен
для
оценки
доходности
инвестиций
и
сроках
получения прибыли.
Малому бизнесу показатель требуется больше для самопроверки.
Для расчета коэффициента текущей ликвидности используются несколько
формул. Вся суть сводится к одному: находится отношение текущих активов
к краткосрочным обязательствам. Данные берутся из бухгалтерского баланса,
рисунок 1:
Рисунок 1. Упрощенный баланс предприятия
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле
Коэфф. ТЛ = АО / ОК,
(1)
где, Ао – оборотные активы (итог II раздела баланса);
Ок – краткосрочные обязательства (итог V раздела баланса).
Ао – сумма трех видов активов:
а) быстро оборачиваемых (деньги в кассе, средства на расчетном счете,
вложения в ценные бумаги);
б) быстро реализуемых (отгруженные товары, средства на депозитах,
задолженность дебиторов сроком до 12 мес.);
в)
на
реализацию
которых
требуется
время
(НДС,
задолженность
дебиторов с платежами от года).
Ок – сумма краткосрочных обязательств:
- задолженность перед поставщиками;
- задолженность по заработной плате;
- задолженность по налогам;
- краткосрочные кредиты и займы.
Рассчитаем Коэффициент ликвидности компании ОАО «Газпром» газовой
отрасли в таблице 1.
Таблица 1. Коэффициент ликвидности компании ОАО «Газпром» газовой
отрасли за 2016 г
Оборотные активы
Итог II раздела, тыс. руб.
3 318 658 564
Краткосрочные обязательства
Итог V раздела без доходов будущих периодов, тыс.
руб.
1 455 390 187
Коэффициент текущей ликвидности
Коэфф. тл = Ао / Ок
2,28
Вывод: Компания ОАО «Газпром» финансово устойчива.
Для полной картины сравним ее с другим предприятием, таблица 2.
Таблица 2. Коэффициент ликвидности АО «Атомэнергомаш» за 2016 г
Оборотные активы
Итог II раздела, тыс. руб.
68 882 430
Краткосрочные обязательства
Итог V раздела без доходов будущих периодов, тыс.
руб.
36 573 631
Коэффициент текущей ликвидности
Коэфф. тл = Ао / Ок
1,88
Вывод: Коэффициент ликвидности в пределах нормы, однако, с учетом
того, что это промышленное предприятие, 1,88 говорит о недостаточной
ликвидности.
Компания
менее
устойчива
по
сравнению
с
предыдущим
примером.
Возможные значения
Нормальным считается коэффициент от 1 до 2,5. Если он находится в этих
пределах, то компания рационально расходует средства и может отвечать по
обязательствам.
Однако нижний и верхний порог зависит от сферы деятельности. Для
торговых
компаний
1
–
близко
к
норме,
поскольку
у
них
много
краткосрочных
займов.
Однако
для
промышленности
это
значение
критическое, так как у них большой объем незавершенного производства и
много запасов.
На рисунке 2, отображено значения показателя нормативов Коэффициента
ликвидности по российским и международным нормам.
Рисунок 2. Значение показателя Коэффициент ликвидности
Средние критические значения для большинства предприятий:
- менее 1 – компания не может оплачивать счета;
- более 2,5 – компания нерационально расходует средства.
Слишком высокий показатель также свидетельствует о большом сроке
оборачиваемости средств.
Превышение краткосрочных активов над обязательствами свидетельствует
о
наличии
запасов.
И
их
предприятие
может
направить
на
возмещение
убытков.
Обратная
ситуация
говорит
о
проблемах
с
ликвидностью
и
неспособности отвечать по обязательствам.
Повысить коэффициент ликвидности можно двумя способами:
- уменьшить размер кредиторской задолженности;
- увеличить оборотные активы.
Коэффициент
текущей
ликвидности
может
понадобиться
для
расчета
других показателей финансовой деятельности компании.
Список литературы
1.Семенихин, В.В. Учетная политика – 2015 / В.В. Семенихин. – Москва:
Налоговый вестник, 2015. – 288 с.
2. Шишкоедова, Н.Н. Методика финансового анализа предприятий / Н.
Н. Шишкоедова // Экономический журнал. – 2016. – № 3. –с. 36.
3. Шишкоедова, Н.Н.
Методика
финансового
анализа
предприятий.
Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия / Н. Н.
Шишкоедова // Экономический журнал. – 2016. – № 4. - с. 37.
4. Шишкоедова, Н.Н.
Методика
финансового
анализа
предприятий.
Методика
анализа
финансовой
устойчивости
предприятия/
Н.
Н.
Шишкоедова // Экономический журнал. – 2016. – № 5. - с. 38.